Стоит ли вкладывать денежные средства в ПИФы

Одним из новых видов инвестирования для частных лиц становятся ПИФы или паевые инвестиционные фонды. Но последние изменения в экономике, риск дефолта провоцируют сомнения, стоит ли вкладывать в них свободные средства. Легко понять их перспективу, анализируя плюсы и минусы, уровень ликвидности и другие параметры.

Что такое ПИФы

Паевые инвестиционные фонды – малоизвестное для многих людей направление инвестирования денежных средств. Они аккумулируют в себе деньги от разных инвесторов, которые хотят приумножить свободные финансы путем вложения в ценные бумаги.

Пай – это доля в портфеле инвестиционного фонда. Его размер напрямую зависит от суммы, которую человек вложил в ПИФ. У одного члена может быть несколько таких долей или частей, приобретенных в разное время. Деньги направляются на покупку ценных бумаг, недвижимости, вкладываются в развитие промышленных предприятий.

Важно! 

Вкладчиками паевых фондов могут быть люди с разным уровнем достатка, без базовых знаний о ценных бумагах, поэтому этот вид инвестиций относится к наиболее доступным и простым.

Из множества паев складывается уставный фонд ПИФа. Он оформляется в виде именного сертификата или договора на имя инвестора с указанием переданной суммы. По сути организация напоминает сейф в банке, в который люди-пайщики кладут деньги на определенное время.

Распорядителем денежных средств является управляющая компания. Она создает паевой инвестиционный фонд, ставит перед собой цель выгодно вложить финансы в перспективный бизнес, получить прибыль и проценты. Чем лучше и эффективнее она работает, тем выше рейтинг среди подобных ПИФов, больше доход ее владельцев.

Прибыль управляющей компании складывается из комиссии, которую она получает за платежи и удачные сделки с вложенными паями. Для урегулирования финансовых вопросов составляется специальный договор – «Правила доверительного управления». В нем четко прописывается, куда и в каком размере можно вкладывать деньги, структура и основные нормы работы фонда.

Управляющая компания полностью распоряжается финансами, но ее деятельность в правовом поле контролируют:

• Центробанк России (ЦБ);
• специализированный депозитарий, действующий по лицензии ЦБ.

Одна управляющая компания может одновременно работать с несколькими паевыми фондами, которые занимаются разными видами инвестиций и вложений.

Пайщики обязательно платят налог на доходы физических лиц (НДФЛ) после получения пая и прибыли. Но налоговым агентом в большинстве случаев выступает управляющая компания: она берет на себя обязательство по расчету и переводу денег в бюджет. По полученному доходу существует налоговый вычет, который можно не отдавать, если пай находится во владении человека более 3 лет.

Разновидности ПИФов

Первые паевые инвестиционные фонды в России появились в 90-х годах прошлого века. На их основе предприимчивые мошенники открывали известные «пирамиды», поэтому у населения остается недоверие к этому виду капиталовложения.

При выборе ПИФа необходимо внимательно изучить его устав. Существует несколько видов фондов в зависимости от организации процесса выплат:

1. Открытые. Выдача прибыли и паевых долей в денежной форме производится практически в любое время без ограничений. Они чаще занимаются инвестированием в высоколиквидные бумаги известных брендов, которые легко реализовать на рынке.
2. Интервальные. Выплаты производятся только в определенный период времени. Как правило, управляющая компания назначает 2 недели, в течение которых можно забрать паи и прибыль.
3. Закрытые. Фонд создается на определенный срок, поэтому получить прибыль можно только после окончания действия договора. Зачастую деньги вкладываются в недвижимость, а дивиденды распределяются после ее реализации в виде квартир или акций (долевое строительство).

Отдельно выделяется классификация по активам, с которыми работает ПИФ. В большинстве случаев они занимаются инвестированием в недвижимость или ценные бумаги. Это наиболее перспективные направления в стране с минимальным риском потери капитала. Некоторые фонды предпочитают комбинировать в одном инвестиционном портфеле разные виды вложений, чтобы повысить прибыль.

ПИФы могут различаться по структуре:

1. Квальные. Создаются только для опытных пайщиков, которые понимают толк в инвестициях, вкладывают большие деньги и влияют на принятие решений. Они чаще рискуют, работая с выкупом акций новых или малоизвестных предприятий, а сделки в сумме достигают несколько миллионов.
2. Для неквалифицированных пайщиков. Участником становится любой желающий, первые паи реализуются за 100−1000 рублей. Они не влияют на политику и работу управляющих.

В последнее время на рынке появились ПИФы, которые не берут комиссию после окончания работы или сделки. Это наиболее прибыльный для пайщика вариант. Они создаются для определенного проекта: строительства многоквартирного дома, предприятия, торгового центра.

Стоит ли вкладывать в ПИФы: плюсы и минусы инвестирования

В отличие от других фондов у паевых отсутствует определенная стоимость, за которую его можно приобрести. Пайщики не приобретают ценные бумаги, а лишь на время передают деньги в пользование под проценты. Управляющая компания должна найти интересные и прибыльные проекты, чтобы выгодно разместить активы.

В отличие от стандартных банковских депозитов или золотых вкладов ПИФы не гарантируют получение прибыли. Цена приобретенных паев может изменяться в зависимости от ситуации на финансовом рынке, неправильных решений управляющих лиц, событий в мире, влияющих на экономику страны.

Важно! 

За 2024 год многие ПИФы принесли владельцам паев прибыль от 15 до 44%, что значительно превышает доходность по валютным вкладам или от продажи недвижимости.

Существует несколько преимуществ вложения в ПИФы для физических лиц:

1. Профессиональное управление фондом. Инвестору не нужно следить за сводками с биржи, разбираться в нюансах акций: всю работу выполняют квалифицированные менеджеры, финансисты и экономисты. Они самостоятельно подбирают варианты, просчитывают предполагаемую прибыль от проекта.
2. Низкая стоимость участия. При покупке акций многих компаний предусмотрена комиссия за перерегистрацию и другие издержки, которые ложатся на плечи инвестора. ПИФы вкладывают огромные суммы, поэтому часто получают скидки или освобождаются от подобных платежей. При самостоятельном инвестировании такие сборы могут поглощать до 3% от дохода.
3. Разнообразие вложений. Частные лица обычно вкладывают всю сумму в один вид инвестиций. Паевые фонды диверсифицируют паи в разные виды акций, фьючерсы, недвижимость. Это повышает доходность, снижает риск потери при крахе в случае экономической нестабильности.
4. Низкий порог входа. Многие паевые фонды открыты для частных лиц с минимальным финансовым доходом. Можно приобрести небольшой пай стоимостью от 1000 рублей, чтобы стать полноценным инвестором и начать получать прибыль от работы фонда.
5. Государственный контроль. Все ПИФы зарегистрированы официально, имеют специальные уставные документы, а их работа контролируется службой по финансовым рынкам от Центробанка России. Фонды ежегодно отчитываются об уровне прибыли, уплате налогов за пайщиков, количестве вложенных активов и покупке акций.
6. Большой выбор ПИФов. На финансовом рынке можно найти фонды, ориентированные на определенные ценные бумаги (голубые фишки, акции металлургических комбинатов), покупку недвижимости на стадии строительства, работающие только в одном регионе. Они часто выкладывают в открытый доступ информацию о проектах и портфеле, чтобы привлекать больше пайщиков.

На заметку!

Наиболее интересные и перспективные – долгосрочные ПИФы закрытого типа. Они аккумулируют вложения на 5−10 лет в крупные концерны и предприятия, получая большой доход.

Но при всех преимуществах вложение денег в ПИФы имеет минусы, о которых следует знать потенциальному пайщику:

1. Отсутствие гарантированной прибыли. Даже наиболее стабильные фонды регулярно теряют доход по акциям при экономическом спаде, вложении в убыточные проекты, банкротстве компаний. Это рискованный вид инвестирования, при котором существует вероятность полностью потерять пай.
2. Строгие рамки государственного контроля. В уставе фонда прописаны разрешенные виды капиталовложений, которые можно использовать для получения прибыли. Если акции падают в цене, управляющая компания не может вложить деньги в другие проекты: необходимо создавать новый ПИФ.
3. Дополнительные комиссии. При работе фонда обязательно устанавливаются расходы, которые перекладываются на будущих пайщиков: за вход, выход из ПИФа, размещение безналичных средств. Их следует уплачивать даже при отсутствии прибыли.

Минусом можно считать и налогообложение. От прибыли, полученной от продажи каждого пая, необходимо уплатить 13%. При этом важно правильно и своевременно составить отчетность, чтобы не получить штраф от налоговой службы.

Где можно купить ПИФы

В последнее время паевые фонды создают многие известные банки и компании. Таким способом они собирают деньги для инвестиций в определенные проекты: строительство жилого комплекса, медицинские инновации, разработка обучающих программ, техническое переоборудование заводов и фабрик. Поэтому купить паи можно разными способами:

1. Обратившись в один из банков, которые регулярно предлагают новые проекты клиентам («Газпромбанк», «Сбербанк», «ВТБ»).
2. На бирже через посредников-брокеров, работающих за небольшие проценты от суммы покупки.
3. Подобрав онлайн управляющую компанию без географической привязки к региону («МТС инвестиции», «FinEx FXWO ETF Глобальные акции»).

Перед покупкой пая необходимо проверить на сайте Центробанка, не отозвана ли лицензия у управляющей компании. Важно предварительно ознакомиться с возможными видами вложений, отчетом о прибыли за прошлые годы.

Паевые инвестиционные фонды – относительно новый вид инвестирования, который доступен для физических лиц. Учитывая низкий порог вхождения, их можно применять для приумножения личных средств с минимальным риском потери.